Свечной график — один из основных достаточно точных инструментов, который используют трейдеры. Использование свечных моделей позволяет определить будущие ценовые колебания на рынке, увидеть разворотные формации или продолжение тренда. Благодаря этому, данный тип анализа пользуется большой популярностью.

В этой статье мы рассмотрим самые популярные паттерны, используемые в теханализе, узнаем, как их интерпретировать и строить прогнозы движения цены.

Введение

Свечи для анализа в торговле начали использоваться очень давно, еще в 18 веке. Японский торговец рисом Хомма Мунэхис начал строить графики, чтобы отобразить максимумы и минимумы движения цены за определенный временной промежуток.

Не зависимо от таймфрейма, формирование начинается с нейтральной позиции — при совершении первой сделки появляется горизонтальная линия. Если цена открытия и закрытия совпадают, то такая свеча считается нейтральной.

В зависимости от движения цены актива вверх или вниз формация будет окрашена в белый/зеленый или черный/красный цвет. В анализе используют отдельно взятые свечные паттерны и фигуры, которые позволяют прогнозировать дальнейшее движение цены активов.

Что такое японские свечи?

В техническом анализе трейдеры используют разнообразные методы для оценки и прогнозирования. Одним из наиболее информативных и популярных инструментов считается свечной график. В отличие от линейного, он более информативный, так как наглядно показывает цену открытия и закрытия для выбранного таймфрейма.

Японские свечи — это отображение движения цены на графике за выбранный временной промежуток. Графические фигуры строятся из комбинирования нескольких отдельных элементов и формируют паттерны.

Свеча состоит из 2 частей:

• Тело — это промежуток между ценой открытия и закрытия. В случае, если показатель закрытия выше, чем при открытии (повышенный спрос среди покупателей), можно говорить о росте стоимости актива, элемент будет на графике окрашен в зеленый или белый цвет. И наоборот, если закрытие произошло ниже уровня открытия — происходит снижение стоимости (преобладание продавцов).
• Тень (фитиль) — это показатели максимума и минимума цены для конкретного временного промежутка. Обычно длинная тень может свидетельствовать о сильных настроениях на рынке. В некоторых ситуациях тень может сигнализировать про смену тренда. К примеру, при интенсивном росте цены, ближе к закрытию свеча начинает резко снижаться и образовывается большая тень сверху с узким телом. Это может свидетельствовать о том, что в торгах больше преобладали покупки, но ближе к завершению инвесторы перешли к продажам актива.

• 

Основные паттерны японских свечей

В свечном анализе применяются комбинации из нескольких элементов, которые образуют разворотные (переломные) паттерны или модели продолжения тренда. Некоторые виды свечей сами по себе могут говорить о разворотной формации и используются в техническом анализе.

Самые распространенные свечи:

1. “Марубозу” — элементы без тени. Их наличие на графике может свидетельствовать о преобладании медвежьего или бычьего тренда, в зависимости от цвета: зеленый/белый — бычий, красный/черный — медвежий.

2. “Доджи” — еще один распространенный элемент свечного анализа. Он имеет узкое тело или вовсе одну горизонтальную линию. Это означает, что цена открытия и закрытия совпадают полностью или очень близки. Формация является нейтральной и только, если свеча встречается в сочетании с другими, имеющими длинные тела, можно предположить разворот тренда.

3. “Падающая звезда” (перевернутый молот) является разворотной формацией восходящего движения. Может быть с очень короткой или вовсе без тени, с небольшим телом и длинной тенью сверху. Это медвежья фигура, которая сигнализирует о падении цены. Используется в совокупности с элементом подтверждения и может свидетельствовать о смене тренда.

4. “Волчок” — бывает и бычьим, и медвежьим. Напоминает по структуре доджи, но при этом у свечи все же есть небольшое тело.
5. “Молот” и “Повешенный” — разворотный элемент с небольшой тенью сверху или вовсе без нее, но с длинной нижней тенью. Бычья формация — молот, а медвежья — повешенный. Для интерпретации такого типа свечей обязательно с ними должен идти элемент подтверждения движения. При этом нельзя однозначно говорить о смене тренда, скорее о том, что предыдущая тенденция теряет силу.

6. 

Паттерны японских свечей можно разделить на:

Бычьи:

1. Просвет в облаках.
2. Бычье поглощение.
3. Бычье харами.
4. Утренняя звезда.

Медвежьи:

1. Завеса из темных облаков.
2. Медвежье поглощение.
3. Медвежье харами.
4. Вечерняя звезда.

Рассмотрим детальнее, как можно интерпретировать каждый из представленных паттернов.

Интерпретация паттернов

Просвет в облаках — переломная модель нисходящего движения из 3 свечей. Суть в том, что зеленая/белая свеча, которая открылась с разрывом вниз, будет иметь точку закрытия выше половины красной/черной свечи. Обязательно интерпретируется при наличии элемента, подтверждающего направление движения.

Завеса из темных облаков — переломная модель восходящего движения, состоит из 3 компонентов. После бычьей свечи идет элемент с разрывом открытия цены сверху и закрытием более чем на 50% ниже предыдущего. Последним компонентом является подтверждающая свеча с точкой закрытия ниже первого компонента.

Медвежье поглощение — разворотная модель восходящего движения. Его суть состоит в том, что цена закрытия будет ниже предыдущего восходящего движения и фактически полностью поглотит весь рост.

Бычье поглощение — сигнализирует о смене нисходящего движения, когда рост полностью поглощает падение. Интерпретируется со свечой подтверждения.

Харами — бывает медвежий и бычий вариант разворотной модели. Чаще всего можно встретить на графиках низколиквидных активов. Она состоит из 2 свечей подряд: вторая значительно меньше первой, с тенями, не выходящими за пределы первой. Для такой модели характерно наличие окна при открытии второй свечи. Это значит, что цена открытия второго элемента всегда ниже закрытия первого.

Утренняя звезда — разворотная фигура, сигнализирующая о росте. Состоит из 3 свечей:

• длинной медвежьей;
• короткой (любого типа) с открытием через окно снизу;
• длинной бычьей с открытием через окно сверху.

Вечерняя звезда — разворотный паттерн аналогичный предыдущему варианту, который сигнализирует о смене тренда на нисходящий.

Применение анализа японских свечей

При анализе свечных графиков важно учитывать такие моменты:

1. Самым оптимальным таймфреймом для анализа считается 1 день. Чем ниже временной интервал, тем больше снижается точность интерпретации сигналов свечных моделей.
2. Для построения долгосрочных стратегий лучше использовать недельный или месячный интервалы.
3. Если на графике прослеживается разворотный свечной паттерн, то нельзя с уверенностью говорить о смене тренда. В некоторых случаях происходит флэт или коррекционное движение. Разворотные формации, скорее являются показателем изменения текущей ситуации.
4. При интерпретации свечных графиков паттерны, которые имеют разрывы цены, считаются более надежными.
5. Отдельная свеча или формация из нескольких элементов всегда должна иметь подтверждение движения. Только так можно действительно говорить о смене тренда.

Примеры паттернов и их интерпретация

На практике в анализе свечных графиков встречаются различные графические формации: двойная вершина, двойное дно, голова и плечи, перевернутая голова и плечи, восходящий и нисходящий клин. Рассмотрим детальнее, как их обнаружить и интерпретировать:

1. Двойная вершина. Похожа на букву “М” — разворотная модель. Фигура будет иметь два импульсных движения вверх к условной линии сопротивления и два таких же импульса в них от нее. Если такой паттерн прослеживается, стоит ожидать движения вниз, ниже линии поддержки на величину равную предшествующему фигуре движению.

2. Двойное дно. Аналогичный разворотный паттерн, выглядит как перевернутая буква “М”. Относится к бычьим формациям.

3. Голова и плечи (ГИП). Одна из наиболее популярных разворотных свечных моделей, наблюдается на восходящем тренде. Состоит из 3 элементов: центральный наиболее высокий пик (голова) и две боковых вершины (левое и правое плечо). При формировании данной фигуры можно говорить, что при прорыве линии шеи (поддержки) будет сильное импульсное движение вниз на величину равную высоте головы.
4. Перевернутая голова и плечи (пГИП) — зеркальное отражение ГИП. Ориентироваться следует на линию шеи (сопротивления). Входить в сделку рекомендуется только после закрытия подтверждающей свечи, после прорыва пГИП.
5. Восходящий клин представляет собой период неопределенности на рынке, когда цена идет в сужающемся диапазоне направленном вверх. Если фигура наблюдается на нисходящем тренде, можно говорить о модели продолжения. После накопления происходит пробитие линии поддержки вниз. Восходящий клин на восходящем движении будет говорить о возможном сломе и смене тренда.
6. Нисходящий клин. Может говорить о смене или продолжении тренда, но в отличие от восходящего клина, практически всегда говорит о дальнейшем росте цены. При восходящем движении паттерн выступает, как подтверждение продолжения, при нисходящем — на разворот тренда.

Заключение

Применение японских свечей и паттернов считается одним из наиболее точных методов технического анализа на всех финансовых рынках. Они дают возможность трейдеру увидеть настроения на рынке и расположение баланса сил.

Умение видеть паттерны на графике дает большое преимущество в торговле финансовыми инструментами. Их своевременное обнаружение позволяет вовремя увидеть смену тренда. Наибольшую эффективность свечи будут иметь в сочетании с другими индикаторами для анализа.

«ЛГ»